Kitchener et Waterloo: quand l'emploi et l'épargne sont la même entreprise

Un ménage de Kitchener ou de Waterloo ouvre une lettre de rémunération et y lit deux nombres. L'un est de l'argent. L'autre est une promesse portant sur des actions, livrée selon un calendrier écrit par quelqu'un d'autre.

Les deux sont additionnés et appelés la paie. Ils ne se comportent pas du tout de la même façon.

Cette page porte sur ce qui en découle, et ce n'est pas une page sur les actions à conserver.

Ce qu'un ménage du secteur technologique reçoit réellement

Un salaire, qui arrive toutes les deux semaines et que tout le monde comprend. Il paie l'hypothèque, c'est ce qu'un prêteur regarde, et c'est le seul chiffre certain à la fois par le montant et par la date de son arrivée.

Et des actions, qui ne sont ni l'un ni l'autre. Des unités d'actions restreintes, des options, ou une participation dans une entreprise encore fermée. Leur valeur est fixée par un marché ou par une ronde de financement plutôt que par le travail, et leur arrivée par un calendrier plutôt que par un cycle de paie.

Dans cette région, cette seconde part n'est pas une prime en marge de l'offre. Pour un ingénieur chevronné, un responsable de produit ou un employé de la première heure, elle peut représenter une large part de la rémunération totale, de sorte qu'une large part de l'avoir net qui s'accumule est le titre d'une seule entreprise plutôt que de l'argent.

Personne dans l'opération n'a de raison de le dire franchement. L'employeur décrit une offre concurrentielle, correctement. Le ménage lit un total, raisonnablement. Le fait structurel qui se trouve sous le total n'est le devoir de personne, et c'est pour cette raison qu'il n'est jamais énoncé.

Le calendrier d'acquisition, et sur quoi il porte

Un calendrier d'acquisition transforme une promesse en propriété par tranches. Une tranche après la première année, puis d'autres à intervalles, et tout ce qui n'est pas encore acquis le jour du départ est généralement perdu, sans compensation d'aucune sorte.

Cette conception est délibérée et elle n'a rien de sinistre. Elle garde une équipe ensemble pendant les années où une entreprise a le plus besoin de continuité, et c'est l'un des rares outils qui ne suppose pas de verser davantage de comptant aujourd'hui.

Ce qu'elle fait aussi est mettre un prix sur le départ. Ce prix est réel, payable dans un seul sens, et il bouge avec un cours que personne dans la maison ne contrôle. Un ménage qui ne l'a jamais calculé porte une obligation qu'il n'a pas mesurée et dont le montant change chaque trimestre.

La conséquence s'accumule. Les décisions sur un poste, un déménagement, un retour aux études ou une période à horaire réduit se mettent à arriver avec une date attachée, et une décision prise à cause d'une date n'est pas la même qu'une décision prise sur le fond. Nommer le montant rend le choix visible.

Un revenu qui arrive par tranches plutôt que régulièrement

Les charges fixes reviennent douze fois par année. Un versement hypothécaire, une facture de garderie, la taxe foncière et les assurances ne se soucient pas du calendrier d'acquisition.

Les actions n'arrivent pas douze fois par année. Elles arrivent quelques fois, pour des montants inconnus d'avance, et elles sont souvent imposées à la source d'une façon qui rend le montant net surprenant même pour ceux qui l'attendaient.

Le ménage vit donc entre deux rythmes. Ou bien il conserve un solde entre les versements, ayant décidé d'avance à quoi ce solde sert, ou bien il porte un manque à gagner jusqu'à la tranche suivante, et un manque à gagner est financé par quelqu'un, et ce quelqu'un est habituellement un prêteur.

L'échec discret est celui que personne ne remarque. Le train de vie est calibré sur la rémunération totale pendant que le plan mensuel roule sur le salaire, et l'écart est comblé par une marge de crédit qui ne revient jamais tout à fait à zéro. Cela fonctionne tant que les tranches arrivent à la taille que tout le monde supposait.

Quand l'emploi et l'épargne sont la même entreprise

Mettez les deux faits côte à côte et la forme du problème saute aux yeux. L'employeur fournit le revenu. Le titre de l'employeur constitue une large part de l'épargne. L'employeur décide du moment où la part suivante de cette épargne devient disponible.

Un seul événement atteint les trois. Un trimestre difficile, une acquisition ou une restructuration peuvent faire baisser le titre et mettre fin à l'emploi le même mois, et la tranche qui devait combler l'écart est celle qui est annulée ou celle qui ne vaut plus qu'une fraction de ce qui avait été supposé au moment où le budget du ménage a été établi.

Ce n'est pas une prédiction au sujet d'un employeur. De bonnes entreprises connaissent de mauvaises années, et les ménages d'ici qui en ont traversé une n'avaient pas choisi de pires employeurs que les autres. Le point est que les deux expositions ne sont pas indépendantes, et qu'un bilan qui les inscrit séparément donne l'impression qu'elles le sont.

Le voir une fois suffit habituellement. La plupart des ménages d'ici n'ont jamais écrit le revenu et l'épargne sur une même page avec le nom de la même entreprise inscrit au-dessus des deux, et l'exercice demande cinq minutes et une feuille de papier.

Ce que cette page ne dira pas de faire avec les actions

Elle ne dira à personne de vendre, de conserver, ni dans quelle proportion. Ni par allusion, ni par principe général, ni par sous-entendu, et pas davantage sous la forme d'une question qui contiendrait sa propre réponse.

Cette question revient à un conseiller en placement dûment autorisé. Cette pratique n'en est pas un, ne fait pas de travail en valeurs mobilières, et ne détient aucune autorisation pour en faire. Le dire n'est pas de la modestie. C'est pourquoi la recommandation est absente plutôt qu'atténuée.

La raison de cette frontière mérite d'être énoncée. Un conseiller payé par commission lorsqu'un contrat d'assurance est émis a un intérêt évident à ce qu'un ménage conclue qu'un autre avoir est trop concentré. Cet intérêt ne disparaît pas parce qu'une phrase est tournée avec soin, alors la phrase est absente.

Reste la partie dont cette pratique peut parler. Non pas ce que valent les actions, mais ce dont le ménage aurait besoin en liquidités si le revenu cessait, où ces liquidités se trouvent, et qui est payé pour les fournir lorsqu'elles ne sont pas déjà là.

L'année maigre que personne dans la maison n'a vécue

Un très grand nombre de ménages d'ici n'en ont jamais connu. Des carrières commencées dans une longue expansion, des revenus en hausse la plupart des années, un marché du travail qui a absorbé presque tous ceux qui voulaient changer. C'est une chance véritable, et c'est aussi une information qui manque au dossier.

Les habitudes se calibrent sur la plage qu'un ménage a réellement vue. Les charges fixes montent, les engagements s'allongent, et le nombre de mois que le ménage pourrait tenir sans revenu d'emploi n'est jamais calculé, parce que rien ne l'a demandé.

Un marché du travail local rend la question plus tranchante qu'un marché national. Les employeurs technologiques d'ici sont nombreux mais non infinis, plusieurs sont exposés aux mêmes conditions en même temps, et un poste d'ancienneté équivalente n'existe pas toujours à distance de navettage le mois où il devient nécessaire.

La réponse est arithmétique plutôt qu'affaire de tempérament. La charge mensuelle fixe, multipliée par un nombre réaliste de mois, plus tout ce dont l'échéance ne se déplace pas. Aucune page ne peut fournir ce nombre, mais n'importe quel ménage peut le produire en une soirée et presque aucun ne l'a fait.

Infinite Financial Sovereignty®, et de qui vient l'idée de fond

L'idée de fond appartient à quelqu'un d'autre et est nommée comme sienne. La méthode que Nelson Nash a nommée The Infinite Banking Concept® est une marque d'Infinite Banking Concepts, LLC, exposée dans ses propres écrits, et ni Canadian Wealth Creation Centre Inc. ni Jose Salloum n'y est affilié, commandité ou approuvé par elle.

Infinite Financial Sovereignty® est la marque déposée propre à cette pratique. Elle désigne une discipline plus étroite tenue toute une vie durant: un ménage devrait être sa propre source de capital pour ce qu'il finance de façon répétée.

Concrètement, cela signifie détenir du capital à l'intérieur d'un contrat d'assurance vie entière avec participation émis par un assureur sous réglementation fédérale. Le contrat accumule une valeur contractuelle, et lorsque du capital est nécessaire une avance est demandée sur ce contrat plutôt qu'arrangée à l'extérieur, puis remboursée selon un calendrier que le titulaire fixe lui-même plutôt qu'un calendrier qu'un prêteur lui impose.

Rien de cela n'est gratuit, rapide, ni un moyen d'échapper aux intérêts. L'assureur exige des intérêts sur une avance, les coûts du contrat pèsent le plus lourd dans les premières années, et ce qui change est la destination de la marge de financement plutôt que son existence.

Ce qu'un capital contrôlé par le ménage change ici

Cela change ce qui finance l'écart entre deux tranches. Un ménage qui détient du capital qu'il contrôle n'arrange rien avec personne durant les mois où la part variable de la paie n'est pas arrivée.

Ce capital n'est pas corrélé à l'employeur. La valeur contractuelle à l'intérieur d'un contrat avec participation ne bouge pas parce qu'une entreprise technologique a raté un trimestre, ce qui est précisément ce que le reste de ce bilan ne peut pas dire de lui-même.

Il est disponible un mois où rien d'autre ne l'est. Un capital déjà sous le contrôle du ménage n'exige aucune demande ni aucune évaluation de l'emploi en cours, dans la saison où un ménage aimerait le moins avoir à chercher l'un ou l'autre.

Le capital-décès fait son propre travail pendant tout ce temps. Il s'agit d'abord d'assurance vie. Pour un ménage avec de jeunes enfants, une hypothèque calibrée sur deux revenus et une bonne part de son avoir net dans le titre d'une seule entreprise, ce que le contrat verse au décès n'est pas secondaire.

Et le remboursement est la partie habituellement escamotée. Un ménage qui prend une avance et ne la rembourse pas a emprunté sur un autre papier. La discipline est la stratégie; le contrat n'est que l'endroit où le capital se trouve.

La version du travailleur autonome, pour le même problème

Beaucoup de gens d'ici sont des travailleurs autonomes plutôt que des salariés, et plusieurs des arguments ci-dessus arrivent sous une forme plus dure.

La concentration est souvent pire. Un seul client peut fournir l'essentiel du chiffre d'affaires d'une année, et un client qui met fin à un mandat retire le revenu en entier plutôt qu'une partie, sans préavis et sans indemnité de départ derrière.

Et rien ne se trouve en dessous. Aucun régime collectif d'assurance vie, aucune protection en cas d'invalidité, aucune assurance emploi dans le cas ordinaire, aucun congé de maladie payé. Chacun de ces éléments est une dépense du ménage qu'un salarié ne voit jamais détaillée sur son bulletin de paie.

La réserve et la question de la protection forment donc une conversation. Pour un salarié, elles peuvent se traiter l'une après l'autre. Pour un travailleur autonome, c'est un seul sujet abordé par deux côtés, et n'en régler qu'un laisse le ménage exposé sur l'autre.

Ce que cela ne fait pas

Cela ne dit à personne quoi faire des actions de son employeur, et une page qui glisse vers ce terrain tout en vendant de l'assurance devrait être lue avec cela en tête.

Cela n'élimine pas les intérêts. L'assureur exige des intérêts sur une avance, et une présentation qui omet ce point a mal décrit l'arrangement plutôt que de l'avoir simplifié.

Cela ne bat pas un portefeuille de marché mesuré comme un rendement. L'assurance vie entière avec participation est un produit d'assurance et non un placement, une différence de finalité plutôt que de marketing, et une comparaison honnête sur le rendement décevra.

Et cela ne survit pas à un début suivi d'un abandon. Un contrat racheté tôt rend moins que ce qui y a été versé, définitivement, et aucune version de la démarche n'échappe à cela.

À qui cela ne convient pas

À un ménage sans excédent durable dans une année normale, par opposition à une année contenant une acquisition importante d'actions. Un excédent qui n'apparaît que lorsque le titre coopère n'est pas la matière première exigée ici.

À quiconque pourrait avoir besoin de récupérer l'argent d'ici quelques années. Une sortie hâtive est une perte plutôt qu'un report, et un ménage qui prévoit acheter une maison dans cette fenêtre a une question de liquidité et non celle-ci.

À un ménage qui porte encore des dettes de consommation coûteuses. Les rembourser est généralement un meilleur usage du même dollar, et le dire coûte à cette pratique une vente qu'elle aurait autrement conclue.

Et à un ménage qui veut comparer la démarche sur le rendement. La comparaison est défavorable et le restera, et un non clair en une demi-heure vaut mieux qu'un oui donné par quelqu'un qui voulait la vente. Là où la thèse contraire est la plus forte est exposé sous objections et risques, sur ce site, dans les mots de cette pratique.

Ce qui garantit le contrat

Les obligations contractuelles de l'assureur émetteur, et rien d'autre. Elles dépendent de la solvabilité continue de cet assureur et ne sont garanties par aucun gouvernement, ce qui est une position matériellement différente de celle d'un dépôt dans une institution de dépôt.

Assuris protège les titulaires de police canadiens à l'intérieur de ses limites publiées lorsqu'un assureur fait défaut. C'est important, ce n'est pas une protection des dépôts, et la différence mérite d'être comprise avant plutôt qu'après.

Les participations ne sont pas garanties. Elles sont déclarées annuellement à la discrétion du conseil de l'assureur en fonction du rendement du compte de participation, et le rendement passé n'indique pas les résultats futurs. L'annexe garantie et les valeurs projetées au-dessus d'elle devraient être lues séparément.

Les règles ontariennes sont exposées sur la page ontarienne

Kitchener et Waterloo se trouvent en Ontario, et la couche provinciale est exposée ailleurs plutôt que reprise ici sous une forme plus mince.

Trois éléments sont provinciaux et identiques partout dans la province. L'organisme qui délivre les permis aux agents d'assurance vie, deux titres de conseiller couramment employés que la loi réserve désormais à une qualification approuvée, et l'impôt calculé sur la valeur d'une succession soumise à l'homologation.

La page ontarienne porte les trois, y compris la façon de vérifier gratuitement un permis au registre public, et la raison pour laquelle l'impôt successoral y est décrit par son mécanisme plutôt que par un chiffre qui vieillirait sans bruit. La divulgation ci-dessous nomme les titres restreints.

Lisez-la une fois et revenez. Rien de ce qui s'y trouve ne change parce qu'un ménage habite près d'un campus universitaire plutôt qu'ailleurs dans la province.

Kitchener et Waterloo précisément, plutôt que l'Ontario en général

La réponse honnête est que la différence est le lecteur, non la loi. Aucun produit d'assurance ne se vend ici et nulle part ailleurs, et une page qui en revendique un devrait être reçue avec méfiance.

Ce qui diffère est la composition de la paie. Deux universités, une école polytechnique, une base établie en assurance et en fabrication et un secteur technologique dense produisent une concentration inhabituelle de ménages payés en partie en actions.

Et les ménages sont jeunes pour les sommes en jeu. Des revenus élevés tôt dans une vie active, avec des décennies d'horizon devant, voilà ce qui rend un contrat de longue durée digne d'examen et aussi ce qui rend une année maigre inconnue.

Une seule page traite ces deux villes comme une parce que le lecteur le fait. On habite l'une et on travaille dans l'autre, et le marché du travail, le trajet et les employeurs ne s'arrêtent pas à la limite. Les autres lecteurs ontariens sont couverts sous où nous agissons, y compris le ménage propriétaire de son entreprise.

L'ordre dans lequel procéder

Écrivez la charge mensuelle fixe du ménage. Non pas les dépenses, la part qui continue que quelqu'un travaille ou non. Presque personne n'a ce nombre et le reste de cette page en dépend.

Établissez ensuite combien de mois pourraient être acquittés sans rien vendre. Ce nombre en dit plus à un ménage sur sa position que toute projection qu'on lui montrera jamais, et il se calcule en une soirée.

Confirmez ensuite les désignations sur chaque police, bénéficiaire principal et subsidiaire, y compris la couverture obtenue au travail, et lisez la brochure du régime pour le privilège de transformation et son délai.

Portez ensuite l'ensemble à un comptable, et la question des actions à quelqu'un qui détient un permis pour cela. Ce sont deux professionnels et aucun n'est un conseiller en assurance. Là où des comptes enregistrés sont utilisés, l'ordre et la source de l'argent appartiennent à cette conversation-là.

Seulement ensuite, regardez si un contrat a sa place dans le portrait. L'objectif d'abord, la structure ensuite, le produit en dernier. Quatre de ces cinq étapes ne coûtent rien et ne rapportent de commission à personne, ce qu'il vaut la peine de savoir compte tenu de l'ordre dans lequel on les propose habituellement.

Avec qui vous faites affaire

Financière CBI est la plateforme éducative et le nom commercial de Canadian Wealth Creation Centre Inc. Toute relation-client, tout conseil et tout produit d'assurance passent par Canadian Wealth Creation Centre Inc. et ses représentants dûment certifiés, et cette page est de l'éducation plutôt qu'un avis.

Tout ce qui se trouve ici est écrit par quelqu'un qui reçoit une commission d'un assureur lorsqu'un contrat est émis, ce qui est énoncé au bas de chaque page de ce site et constitue une raison de vérifier l'arithmétique plutôt que de l'accepter.

Une première conversation ne coûte rien et n'arrange rien. Aucune illustration n'est préparée, car un document projetant des valeurs sur des décennies, produit avant que quiconque sache à quoi le capital doit servir, devient la conversation au lieu de l'éclairer. Réservez une conversation, ou lisez d'abord le guide de référence.