Les familles agricoles et la terre qu'on ne peut pas partager

Le bilan d'une ferme ne ressemble à rien d'autre dans le monde des affaires canadien. Presque toute la valeur repose sur un seul actif. Cet actif ne peut pas être partagé sans mettre fin à l'exploitation qui en dépend, il est la garantie derrière le crédit d'exploitation, et c'est là que la famille habite.

Puis il y a l'autre moitié de la page. La position de trésorerie d'une ferme en activité se compte en semaines, parce que les coûts arrivent au printemps et que le revenu arrive après la récolte. Une famille peut valoir plusieurs millions de dollars et être incapable de trouver l'argent nécessaire au règlement de sa propre succession. Cette phrase est le sujet de cette page.

Ce à quoi ressemble vraiment un bilan agricole

La terre, puis tout le reste loin derrière. Dans la plupart des fermes canadiennes, la terre et les bâtiments qui s'y trouvent représentent la très grande majorité du capital agricole total, la machinerie venant loin en deuxième et tout le reste ne comptant guère à côté de ces deux postes.

Le quota, lorsque l'exploitation est sous gestion de l'offre. Les producteurs de lait, de volaille et d'oeufs détiennent un actif qui a de la valeur, qui est transférable selon des règles provinciales et qui est fréquemment financé, et il se comporte autrement que la terre.

Et de l'autre côté, la marge d'exploitation. Les intrants, le travail à forfait, le carburant et les réparations se paient bien avant que quoi que ce soit ne soit vendu, de sorte que la ferme porte de la dette pendant la saison de croissance par conception plutôt que par malchance.

Ce qui manque à cette liste, c'est tout ce qui serait liquide. Il n'y a aucun portefeuille dans lequel puiser, aucun registre de comptes clients qui se renouvelle chaque mois, et aucun employeur qui verse un salaire dans un compte de dépôt toutes les deux semaines.

L'actif qui est aussi le lieu de travail et la maison

Trois fonctions, un seul titre de propriété. Le quart de section est l'actif de production, la garantie derrière le crédit, et l'endroit où la famille dort. Dans presque toute autre entreprise, ce sont trois choses distinctes que l'on peut traiter séparément.

C'est pourquoi les décisions agricoles paraissent disproportionnées. Vendre une parcelle pour dégager de l'argent n'est pas un rajustement de portefeuille. C'est une exploitation plus petite et, dans certains cas, le champ d'un voisin là où se trouvait celui de la famille.

Et c'est pourquoi les conseils venus de l'extérieur passent si mal. Un conseil qui traite la terre comme une simple catégorie d'actifs, interchangeable avec n'importe quelle autre et réaffectée sur un tableur, s'est mépris sur l'objet même de la discussion, et l'agriculteur l'entend dès la première phrase.

Pourquoi la terre est réellement difficile à partager

Parce que les acres ne sont pas des unités de valeur, mais des unités d'une exploitation. Le quart de section du siège, avec la cour, l'atelier et les silos, n'équivaut pas à une demi-section louée à vingt minutes de route, même lorsqu'un évaluateur leur donne le même prix.

Parce que l'échelle porte l'économie de l'entreprise. Une exploitation est dimensionnée autour de la machinerie qu'elle possède et des acres que cette machinerie doit couvrir pour se justifier. Retirez une part des acres et la machinerie devient trop grosse pour ce qui reste.

Et parce que le crédit est garanti sur l'ensemble du bien. Le morcellement du titre exige généralement l'intervention du prêteur, de sorte qu'une division convenue à l'intérieur d'une famille doit encore survivre à l'examen d'une personne qui lui est complètement extérieure.

Un enfant reprend la ferme, les autres non

C'est la configuration la plus courante de l'agriculture canadienne et la plus difficile. Un enfant est resté et a travaillé des années pour un salaire inférieur à la valeur du travail. Les autres ont bâti leur vie ailleurs.

Traiter les enfants de façon égale et garder la ferme intacte sont en conflit direct. Pas en tension, en conflit. Le partage égal de la terre donne à l'enfant qui exploite des associés qui ne peuvent pas aider et donne aux autres un actif qu'ils ne peuvent pas réaliser sans forcer une vente.

Et la question de l'équité de sueur se trouve en dessous. Les années pendant lesquelles l'enfant agriculteur a travaillé à rabais sont réelles, elles sont rarement documentées, et elles sont évaluées très différemment par celui qui les a vécues et par les frères et soeurs qui ne les ont pas vécues.

Rien sur cette page ne vous dit comment résoudre cela. C'est votre famille, et la résolution vous appartient, ainsi qu'à un avocat en droit agricole et à un comptable qui peut voir l'ensemble du dossier.

Ce qui arrive au décès à un bien que personne ne veut vendre

Le droit fiscal canadien considère généralement les biens en immobilisation comme disposés à la juste valeur marchande immédiatement avant le décès. Rien n'a besoin d'être vendu pour que cela se produise, et le calcul ne s'interrompt pas parce que le bien est une ferme que la famille entend conserver.

Le bien agricole reçoit un traitement particulier, et les modalités sont conditionnelles. Il existe des dispositions de roulement capables de reporter ce qui naîtrait autrement d'un transfert de bien agricole à l'intérieur d'une famille, et il existe des dispositions d'exonération susceptibles de s'appliquer. Chacune est assortie de conditions.

Cette page ne nommera ni critère, ni seuil, ni taux, ni plafond. Non pas parce que l'information serait secrète, mais parce qu'un chiffre cité sans votre dossier sous les yeux vaut moins que pas de chiffre, et parce que ces dispositions ont été modifiées à répétition et le seront encore.

Ce que l'on peut dire sans détour, c'est la forme du risque. Un montant peut naître, à une date donnée, mesuré sur une terre dont la valeur a grimpé pendant des décennies, dans une exploitation dont la position de trésorerie n'a jamais été conçue pour y faire face.

La famille qui vaut des millions et ne trouve pas l'argent

La valeur et l'argent ne sont pas la même chose, et une succession se règle en argent. C'est la phrase qui surprend les gens qui ne cultivent pas et qui ne surprend personne parmi ceux qui cultivent.

Convertir la terre en argent exige une vente, et une vente exige un acheteur, un prix, une condition de financement et un délai de clôture, le tout se déroulant selon un calendrier que personne dans la famille ne contrôle.

Pendant ce temps, l'obligation demeure assortie d'une date de production. La famille se trouve donc engagée dans une négociation avec un échéancier fixe d'un côté et un actif illiquide de l'autre, ce qui est exactement la position dans laquelle les pires prix de l'agriculture finissent par être acceptés.

L'autre voie est un argent qui arrive au moment où il est nécessaire, organisé des années plus tôt. C'est la chose étroite que fait un capital-décès, et cette page se garde bien de revendiquer quoi que ce soit de plus large.

Ce que décident le comptable et l'avocat en droit agricole

Tout ce qui figure dans les deux sections précédentes, sans exception. Cette section existe à part parce que, sur ce sujet, le renvoi n'est pas une politesse de fin d'entretien, c'est la substance.

Le comptable établit ce qui s'applique réellement. Quelles dispositions sont disponibles compte tenu de vos faits, quel est le prix de base rajusté, et quels sont les chiffres véritables une fois que la théorie a rencontré le dossier.

L'avocat en droit agricole établit ce qui est possible. Comment le titre est détenu et s'il peut être modifié, ce que dit le testament et s'il concorde avec le titre, ce qu'oblige toute entente entre membres de la famille, et ce qui se passe lorsqu'une exploitation est incorporée et que ce sont des actions plutôt que des acres qui se transfèrent.

Ni l'un ni l'autre n'est un conseiller en assurance, et c'est précisément le point. Un conseiller en assurance qui annonce à une famille agricole quelle est sa position fiscale est sorti de ce qu'il est autorisé et compétent à faire, et c'est la famille qui en porte la conséquence plutôt que le conseiller.

Infinite Financial Sovereignty®, et de qui vient l'idée de fond

L'idée de fond n'appartient pas à cette pratique. La méthode que Nelson Nash a nommée The Infinite Banking Concept® est une marque d'Infinite Banking Concepts, LLC, exposée dans ses propres écrits, et ni Canadian Wealth Creation Centre Inc. ni Jose Salloum n'y est affilié, commandité ou approuvé par elle.

Infinite Financial Sovereignty® est la marque déposée propre à cette pratique, et elle désigne une discipline plus étroite menée toute une vie durant: une entreprise devrait être sa propre source de capital pour les achats qu'elle répète.

Concrètement, cela signifie détenir du capital à l'intérieur d'un contrat d'assurance vie entière avec participation émis par un assureur sous réglementation fédérale. Le contrat accumule une valeur contractuelle. Lorsque du capital est nécessaire, une avance est consentie sur le contrat plutôt qu'auprès d'un prêteur externe, et elle est remboursée selon un calendrier que le titulaire fixe lui-même.

Dans une ferme, c'est le capital-décès qui fait le gros du travail. Ailleurs sur ce site, l'argument porte surtout sur le financement des achats. Ici, c'est l'argent qui arrive au décès qui répond au problème décrit par la page, et la fonction de financement lui est secondaire.

Rien de tout cela n'est gratuit, rapide, ni un moyen d'échapper aux intérêts. L'assureur exige des intérêts sur une avance, et les coûts du contrat pèsent le plus lourd dans les toutes premières années de son existence.

Ce que la liquidité fait, et ce qu'elle ne fait pas

Elle fournit de l'argent au moment où une obligation naît. C'est tout le mécanisme, énoncé sans décoration, et tout ce qui est vrai à son sujet découle de cette seule phrase.

Elle peut permettre à l'exploitation de rester entière. Lorsque l'enfant qui exploite reçoit la terre et que les autres reçoivent un produit en argent, rien n'a besoin d'être vendu pour que les enfants qui n'exploitent pas reçoivent quelque chose. Que ce soit le bon arrangement pour votre famille n'est pas un jugement que cette page a à porter.

Elle peut acquitter un montant né d'une disposition réputée sans vente. Sous entière réserve de ce que vos conseillers établissent au sujet de vos faits, et sous réserve que la couverture soit dimensionnée sur un nombre que quelqu'un a réellement calculé.

Elle ne décide pas qui obtient la ferme. Elle n'évalue pas la terre, elle ne rédige pas le testament, elle n'écrit pas l'entente entre frères et soeurs, et elle ne tient pas avec la famille la conversation que personne n'a tenue.

Et elle ne rend pas équitable un arrangement qui ne l'est pas. L'arrivée d'un montant d'argent ne règle pas un grief portant sur les années où quelqu'un a travaillé à rabais, ou sur celles où quelqu'un d'autre ne l'a pas fait. Cela se règle par des gens qui se parlent, si cela se règle.

L'équipement, et le second bilan à l'intérieur du premier

Une ferme moderne porte de la machinerie qu'une petite usine reconnaîtrait. Une moissonneuse-batteuse, un tracteur de taille réelle, un semoir pneumatique, un pulvérisateur et les camions qui déplacent la récolte, l'essentiel financé et une bonne part remplacée selon un cycle.

Il s'agit d'une fonction de financement plutôt que d'une suite d'événements isolés, et celui qui la remplit est payé pour la remplir à chaque cycle, aussi longtemps que l'exploitation continue de fonctionner.

Un capital sous le contrôle de la famille change quels cycles doivent sortir de l'exploitation, ce qui est le même argument que celui exposé pour les flottes de camions et pour les cliniques dentaires et qui n'est pas repris longuement ici.

Dans une ferme, c'est l'argument secondaire et non le principal. C'est le problème de relève et de liquidité qui rend cette page nécessaire. Le cycle de l'équipement est un avantage réel qui se tient derrière lui.

Qui détient le contrat lorsque la ferme est incorporée

Beaucoup de fermes canadiennes sont incorporées et beaucoup d'autres ne le sont pas, et la réponse à cette question est entièrement différente dans l'un et l'autre cas.

Trois décisions doivent être prises ensemble: qui détient le contrat, qui paie la prime et qui est désigné bénéficiaire. Les trancher séparément, ou les laisser trancher par celui qui remplit la proposition, est l'erreur coûteuse la plus courante dans ce domaine, et elle est exposée longuement sous l'assurance vie détenue par une société.

Dans une ferme, il y a une couche supplémentaire. Lorsqu'une exploitation est incorporée, la relève est un transfert d'actions plutôt que d'acres, la terre peut se trouver à l'intérieur ou à l'extérieur de la société, et un argent qui arrive dans une société n'est pas la même chose qu'un argent qui arrive dans les mains d'une personne.

Chaque phrase de cette section est une question pour votre comptable et votre avocat en droit agricole, et le processus de planification de la relève expose le cadre général dans lequel leurs réponses viennent s'inscrire.

Ce que cela ne fait pas

Cela ne réduit pas la facture fiscale d'une ferme. Rien ici n'est une déduction, et toute suggestion selon laquelle une prime serait un moyen de payer moins d'impôt cette année est fausse.

Cela ne remplace pas la marge d'exploitation, et aucune entreprise agricole saisonnière ne devrait tenter de le faire. Le crédit externe engagé existe pour l'année qui tourne mal, ce qui, dans une ferme, relève de la certitude plutôt que de la simple possibilité.

Cela ne surpasse pas un portefeuille de marché mesuré comme un rendement. Une famille qui magasine sur le taux de rendement sera déçue par une comparaison honnête. L'assurance vie entière avec participation est un produit d'assurance plutôt qu'un placement, ce qui est une différence de finalité plutôt que de marketing.

Et cela ne survit pas au fait d'être commencé puis abandonné. Un contrat racheté tôt rend moins que ce qui y a été versé, de façon permanente, ce qui compte plus dans une ferme que presque partout ailleurs parce que le revenu agricole est volatil par nature.

À qui cela ne convient pas

À une ferme sans surplus durable dans une année normale, par opposition à une bonne année. Les primes sont exigibles aussi dans les mauvaises années, et une exploitation qui doit se forcer pour les trouver a déjà répondu à la question.

À une famille qui se trouve à quelques années de la transition. Les coûts initiaux n'auront pas été récupérés à ce moment-là, et la réponse honnête est que la conversation est arrivée trop tard pour cette voie-ci en particulier.

À quiconque dont l'état de santé rend la couverture indisponible ou hors de prix. C'est une réponse réelle et fréquente lorsque l'exploitant a bien dépassé la soixantaine, et elle s'entend mieux dans la première demi-heure qu'après une proposition.

Et à toute famille qui n'a pas eu la conversation. Un mécanisme de financement posé par-dessus un désaccord familial non résolu ne résout pas le désaccord. Il le finance.

Ce qui garantit le contrat

Les obligations contractuelles de l'assureur émetteur, et rien d'autre. Elles dépendent de la solvabilité continue de cet assureur et elles ne sont garanties par aucun gouvernement, ce qui est une position sensiblement différente de celle d'un dépôt auprès d'une institution de dépôt sous charte fédérale.

Assuris protège les titulaires de police canadiens à l'intérieur de ses limites publiées lorsqu'un assureur fait défaut. C'est significatif et ce n'est pas la même chose qu'une protection des dépôts, et la différence mérite d'être comprise avant plutôt qu'après.

Les participations ne sont pas garanties. Elles sont déclarées annuellement à la discrétion du conseil d'administration de l'assureur en fonction du rendement du compte de participation, et le rendement passé des participations n'indique pas les résultats futurs.

L'annexe garantie d'un contrat et les valeurs projetées qui la dépassent sont deux colonnes différentes d'une même page. Elles devraient être lues séparément, et une présentation qui ne montre que la seconde n'a pas montré le contrat.

L'ordre dans lequel procéder

Obtenez une évaluation actuelle de la terre. Pas le souvenir du prix obtenu par un quart de section voisin, et pas un avis d'évaluation municipale. C'est l'unique donnée par rapport à laquelle tout le reste se mesure.

Établissez ensuite comment le titre est réellement détenu, ce qui est une question de ce que dit le registre plutôt que de ce que tout le monde suppose, et vérifiez si le testament y correspond.

Portez ensuite les deux à un comptable ayant des dossiers agricoles et à un avocat en droit agricole, ensemble lorsque c'est possible, et demandez-leur ce qui naît et ce qui est disponible sur ces faits.

Tenez ensuite la conversation familiale, en incluant les enfants qui n'exploitent pas. Séparément et honnêtement, parce qu'un enfant adulte interrogé devant un parent donne la réponse qu'il croit attendue.

Puis, et seulement alors, regardez si un contrat a sa place dans le tableau. La finalité d'abord, la structure ensuite, le produit en dernier. Quatre de ces cinq étapes ne coûtent rien et ne rapportent rien à personne, ce qu'il vaut la peine de savoir compte tenu de l'ordre dans lequel on les propose habituellement.

Avec qui vous faites affaire

Financière CBI est la plateforme éducative et le nom commercial de Canadian Wealth Creation Centre Inc. Toute relation-client, tout conseil et tout produit d'assurance passent par Canadian Wealth Creation Centre Inc. et ses représentants dûment certifiés, et cette page est de l'éducation plutôt qu'un avis portant sur une ferme en particulier.

Tout ce qui se trouve ici est écrit par quelqu'un qui reçoit une commission d'un assureur lorsqu'un contrat est émis, ce qui est énoncé au bas de chaque page de ce site et constitue une raison de vérifier l'arithmétique plutôt que de l'accepter.

Le cadre général se trouve sous propriétaires d'entreprise, le fonctionnement du contrat lui-même sous le fonctionnement d'une police, et la question de ce que vaut une pratique ou une entreprise pour quelqu'un d'autre que son propriétaire est traitée séparément pour les vétérinaires.