Quelle société doit détenir le contrat, et ce que cela change

Deux sociétés dans une même structure soulèvent une question qu'une société unique ne pose jamais. Le contrat peut se trouver dans la société exploitante, là où l'entreprise est exploitée, ou dans la société de gestion, là où l'excédent a été déplacé. Les deux emplacements sont ordinaires au Canada, les deux s'utilisent tous les jours, et ils produisent des résultats différents lors d'une réclamation, devant un prêteur, et le jour où un acheteur ouvre les livres. L'emplacement se règle une seule fois et se corrige à grands frais. Aucune des deux réponses ne se rectifie facilement une fois le contrat émis, ce qui explique pourquoi la question se pose avant la signature.

Cette page expose ce que chaque emplacement change. Elle n'en recommande aucun, parce que les faits qui tranchent appartiennent à un groupe précis, avec une histoire précise et un projet précis pour la prochaine décennie. La décision revient au CPA du propriétaire et à son avocat ou à son notaire, qui travaillent ensemble, sur les chiffres réels des deux sociétés, avant que quoi que ce soit ne soit signé. Cette page fournit la matière de cette conversation, et rien de plus.

Qu'est-ce qu'une société de gestion, et pourquoi en crée-t-on une?

Une société de gestion est une société qui détient les actions d'une autre société et qui garde des biens qu'elle n'utilise pas dans un commerce. Les propriétaires en créent une pour sortir l'excédent de trésorerie de l'entreprise qui le produit, pour séparer des actionnaires dont les projets diffèrent, et pour détenir un immeuble à l'écart de l'exploitation.

Le mécanisme repose sur deux règles ordinaires. Les actions de la société exploitante sont détenues par la société de gestion, de sorte que celle-ci devient l'actionnaire inscrit au registre. Le dividende versé entre sociétés canadiennes rattachées circule généralement sans impôt immédiat, ce qui permet au bénéfice de quitter l'entreprise chaque année pour se déposer dans un endroit plus tranquille. Votre CPA confirme les deux points sur votre propre registre des actions et sur vos propres déclarations. La seconde société est une société comme les autres, avec ses administrateurs, ses résolutions et sa déclaration annuelle.

Rien de tout cela ne rend une société de gestion correcte pour un propriétaire donné. Elle ajoute une deuxième série de déclarations, un deuxième livre des procès-verbaux, une deuxième facture du comptable chaque année, et une couche de plus entre le bénéfice et la personne qui l'a gagné. La structure vaut son coût lorsqu'il existe un excédent à déplacer et une raison de le déplacer. Lorsque l'entreprise consomme tout ce qu'elle gagne, la deuxième société devient une dépense qui n'a rien à faire. Le coût de cette seconde société se chiffre en heures professionnelles chaque année, et ce chiffre appartient à votre comptable.

Que contient chaque société dans une structure typique?

Dans l'arrangement courant, la société exploitante porte le commerce: les stocks, les comptes clients, l'équipement, le personnel, les contrats et les relations avec la clientèle. La société de gestion détient les actions de la société exploitante, l'excédent accumulé qui y est monté par dividende, et parfois un immeuble reloué vers le bas. L'actionnaire détient les actions de la société de gestion. Chacune des deux sociétés possède donc son propre bilan, et ces deux bilans ne racontent pas la même histoire.

L'arrangement se bâtit habituellement avec le temps et non le jour de la constitution. Un propriétaire s'incorpore, exploite pendant une décennie, accumule plus que l'entreprise n'en a besoin, puis une société de gestion est insérée au-dessus de la société exploitante par une réorganisation. Le contrat émis avant cette réorganisation demeure là où il avait été placé, inchangé, pendant que la structure se déplace autour de lui. L'assureur n'en est pas informé, parce que rien dans le contrat ne l'exige.

Deux faits au sujet de cet arrangement portent tout le reste de cette page. La société exploitante est l'endroit où vit le risque commercial, parce que c'est là que les contrats se signent, que le personnel est employé et que le travail s'exécute. La société de gestion est l'endroit où la valeur est garée, et elle n'a aucune clientèle, aucun employé et aucune manière d'être poursuivie pour un travail mal fait. Tout ce qui suit découle de cette division. Lisez cette division une fois et l'essentiel de cette page en découle.

Pourquoi la société exploitante porte-t-elle le risque commercial?

Parce que la société exploitante est la partie à chaque contrat, l'employeur de chaque travailleur et le fournisseur de chaque travail exécuté. Une réclamation d'un client, d'un fournisseur, d'un employé ou d'un prêteur atterrit sur la société qui a traité avec eux. La société de gestion est une actionnaire et elle ne traite avec personne.

C'est là toute la raison d'être de la structure dans l'esprit de la plupart des propriétaires. L'argent qui reste dans la société exploitante se trouve derrière les créanciers commerciaux de cette société, derrière son prêteur et derrière quiconque la poursuit. L'argent versé à la société de gestion sous forme de dividende se trouve à une société de distance de ces réclamations. Le propriétaire qui a déjà entendu décrire la structure l'a habituellement entendu décrire exactement dans ces termes. La structure déplace l'argent et elle ne rend pas l'argent intouchable.

La description est exacte et elle est incomplète. L'incorporation limite la responsabilité à l'égard des obligations de l'entreprise, et elle ne répond rien lorsqu'une caution personnelle a été donnée, ce qui couvre la plupart des prêts aux petites entreprises au Canada. La responsabilité des administrateurs pour les retenues à la source non remises, pour la TPS ou la TVH et pour les salaires impayés s'attache aux personnes elles-mêmes. Le professionnel qui s'incorpore demeure personnellement responsable de ses propres actes. Cette position est exposée en entier dans la section pilier du silo, et elle accompagne chaque phrase de cette page sur l'endroit où un actif se trouve. Une structure déplace un actif et une assurance de responsabilité paie un jugement, et ce sont deux choses différentes.

Où le contrat peut-il se trouver, et qu'est-ce que cela change?

Le contrat peut être détenu par la société exploitante, par la société de gestion, ou par l'actionnaire à titre personnel. La détention décide qui contrôle chacun des choix prévus au contrat, quel bilan porte la valeur accumulée, qui reçoit le capital-décès, et quels créanciers peuvent atteindre l'actif du vivant de l'assuré.

Lorsque la société exploitante est titulaire, la prime provient de la société qui a gagné le bénéfice, la valeur accumulée figure aux états financiers que lit un prêteur, et le capital-décès arrive à l'intérieur de la société qui porte le risque commercial. Lorsque la société de gestion est titulaire, la prime est payée à même un excédent déjà monté, la valeur se trouve à l'écart de l'exploitation, et le capital-décès arrive à une société de distance des clients et du personnel. Le même contrat produit donc deux trajets différents pour le même montant, selon la société inscrite comme titulaire. Le fonctionnement de la détention par une société est exposé sur l'assurance vie détenue par une société.

Les rôles peuvent aussi être répartis entre les deux sociétés, et c'est là que les ennuis commencent. La société de gestion détient le contrat pendant que la société exploitante paie la prime. La société exploitante est titulaire et la société de gestion est désignée bénéficiaire. Chacun de ces montages possède une version qu'un comptable acceptera de signer et une version qui produit une cotisation, et les distinguer est un travail qui se fait sur les faits réels des deux sociétés. L'assureur émet ce que la proposition demande et ne pose aucune de ces questions.

Et si le titulaire, le payeur et le bénéficiaire sont trois sociétés?

Un décalage entre les trois est l'erreur coûteuse la plus fréquente dans un dossier à deux sociétés. Lorsqu'une société paie la prime d'un contrat détenu par une autre, l'Agence du revenu du Canada peut traiter ce paiement comme un avantage conféré à un actionnaire selon l'article 15(1) de la Loi de l'impôt sur le revenu, et la cotisation arrive habituellement des années plus tard.

La version que les propriétaires bâtissent sans y penser est celle où la société exploitante paie pour un contrat détenu par la société de gestion. Cela paraît juste, puisque la société exploitante est l'endroit où l'argent se gagne et la société de gestion l'endroit où les actifs se gardent. Ce qui s'est produit sur papier, c'est qu'une société a financé un bien appartenant à une autre, et l'avantage de ce financement doit atterrir quelque part que le régime fiscal reconnaît. Certains arrangements survivent à cette question et d'autres y succombent. La question n'est jamais de savoir si le paiement a eu lieu, puisque le chèque en fait la preuve. Elle porte sur ce que le paiement a déplacé, et sur le document qui explique pourquoi il l'a déplacé.

Le calendrier est ce qui rend la chose coûteuse. Un avantage conféré à un actionnaire selon l'article 15(1) ne s'annonce pas l'année où il naît, et il ressort lors d'une vérification ou de l'examen diligent qui précède une vente, avec une cotisation qui couvre plusieurs années d'un coup. Le corriger en déplaçant le contrat constitue en soi une disposition, mesurée par rapport au coût de base rajusté, de sorte que la correction porte un second coût. Réglez par écrit le titulaire, le payeur et le bénéficiaire avec votre CPA avant la signature de la proposition. Une question posée à temps coûte une heure, et la même question posée trop tard coûte plusieurs années d'impôt.

Quelle société reçoit le crédit au compte de dividendes en capital?

Celle qui reçoit le capital-décès. Lorsqu'une société reçoit un capital-décès, l'excédent sur le coût de base rajusté de la police est porté au compte de dividendes en capital de cette société selon l'article 89(1) de la Loi de l'impôt sur le revenu, et ce compte appartient à cette société seule.

Ce seul fait décide du chemin que l'argent emprunte. Si la société exploitante est la bénéficiaire, le crédit naît chez elle, et un dividende en capital versé de ce compte va à l'actionnaire de la société exploitante, qui est ici la société de gestion. Un second dividende devient alors nécessaire pour amener l'argent de la société de gestion jusqu'à la personne. Si la société de gestion est la bénéficiaire, le crédit naît une étape plus près de l'actionnaire et un seul dividende fait le travail. Deux versements et un seul versement ne forment pas le même plan, et l'écart se voit entre les mains de la famille. Chaque étape supplémentaire entre le crédit et la personne ajoute une décision à prendre et une déclaration à produire.

Trois nuances accompagnent ce crédit chaque fois qu'on l'énonce. Il correspond à l'excédent sur le coût de base rajusté et jamais à la totalité du capital-décès, et ce coût de base bouge pendant la vie d'un contrat. Le choix est une déclaration qui doit être produite correctement et à temps. Et le compte est notionnel et partagé, parce que d'autres opérations de la société s'y ajoutent et s'en retranchent au fil de l'histoire de l'entreprise. Faites calculer par votre CPA le crédit attendu selon l'article 89(1) sur vos propres chiffres projetés avant que cela devienne une raison de loger le contrat à un endroit ou à un autre.

Le contrat logé dans la société de gestion échappe-t-il aux créanciers?

Aucune page ne peut vous le dire. Déplacer un actif hors de la société exploitante change qui peut l'atteindre dans le cours ordinaire des affaires, et cela ne promet rien. Un transfert fait alors qu'une réclamation est déjà en vue demeure révisable, et une caution personnelle suit la personne qui l'a signée.

Le mécanisme est réel et ses limites le sont tout autant. Un bien détenu par la société de gestion cesse d'être un bien de la société exploitante, de sorte qu'un créancier commercial de la société exploitante n'a aucun recours direct contre lui. Le droit provincial et le droit fédéral permettent de revoir et d'écarter les transferts faits pour faire échec aux créanciers, et cet examen regarde ce qui était su et à quel moment. Une structure bâtie des années avant tout litige se présente autrement qu'une structure bâtie le mois où une demande en justice a été signifiée, et laquelle des deux vous détenez est une question pour un avocat ou un notaire, sur vos propres faits. Le mot qui fait le travail dans cette phrase est révisable. Le moment du transfert compte donc autant que le transfert lui-même, et parfois davantage.

Deux choses suivent la personne et jamais la société. Une caution personnelle donnée à un prêteur ou à un locateur suit celui qui l'a signée dans toutes les structures qu'il bâtira par la suite. La responsabilité des administrateurs pour les retenues à la source, pour les taxes de vente et pour les salaires impayés s'attache aux personnes qui siègent comme administrateurs. Rien sur cette page n'établit qu'un bien donné se trouve hors de la portée d'un créancier donné, et personne ne devrait la lire ainsi.

Que fait un prêteur quand la valeur est dans la société de gestion?

Un prêteur lit les états financiers de la société à laquelle il prête. Lorsque l'excédent est monté, la société exploitante présente un bilan plus mince, et le prêteur répond en demandant une garantie de la société de gestion, une caution de l'actionnaire, des états financiers consolidés, ou les trois à la fois.

L'effet est facile à manquer parce qu'il arrive sous forme de paperasse. Le propriétaire qui a passé une décennie à monter son excédent vers la société de gestion se présente à un renouvellement et découvre que sa facilité de crédit dépend maintenant d'une garantie qui rejoint la structure vers laquelle cet excédent avait été déplacé. Le prêteur n'a rien fait d'inhabituel. Il a chiffré le risque qu'il voit et pris en garantie ce qu'il peut atteindre. Il regarde le groupe, alors que le propriétaire regardait deux sociétés séparées. Les prêteurs lisent des structures tous les jours.

L'endroit où le contrat se trouve dans tout cela est une petite question qui porte une arête pratique. Un contrat détenu par une société et porteur d'une valeur accumulée est un actif qu'un prêteur remarque, et certains prêteurs en demanderont la cession en garantie. Une cession est inscrite contre la police et restreint ce que le titulaire peut faire avec la valeur tant que le prêt court. Établissez quelle société donne quelle garantie, et ce qui est cédé à qui, avant la signature de la facilité de crédit. Une cession en garantie se lit avant d'être signée, et non le jour où la valeur devient nécessaire.

Qu'arrive-t-il à l'emplacement lors d'une vente de l'entreprise?

Deux critères regardent le même bilan sous des angles différents. L'exonération cumulative des gains en capital prévue à l'article 110.6 de la Loi de l'impôt sur le revenu vise les actions admissibles de petite entreprise, et l'admissibilité dépend de la proportion des actifs utilisés dans une entreprise exploitée activement, mesurée sur une période qui précède la vente.

C'est l'argument le plus souvent donné pour loger le contrat dans la société de gestion. La valeur accumulée dans la société exploitante compte du mauvais côté de cette mesure, et une opération de purification fait monter les actifs non exploités vers la société de gestion pour que les actions de la société exploitante puissent se qualifier. Le contrat fait partie des biens que l'on déplace ainsi, et le déplacer constitue une disposition mesurée par rapport au coût de base rajusté. Une purification planifiée deux ans à l'avance coûte une fraction du même exercice tenté dans les semaines qui précèdent une clôture. Cette planification est un dossier de comptable et elle s'ouvre des années avant qu'un acheteur ne se présente. La purification touche aussi d'autres biens que le contrat, et le contrat n'en est souvent que le plus visible.

Le critère d'admissibilité regarde aussi la société de gestion, et c'est la partie que les propriétaires sautent. Lorsque les actions vendues sont celles de la société de gestion, les biens de tout le groupe entrent dans la mesure, et une société de gestion remplie de valeur passive est précisément le problème que la purification devait régler. Quelles actions sont vendues décide de tout ici, et la réponse diffère pour une vente d'actions, pour une vente d'actifs et pour une liquidation. Vérifiez l'admissibilité périodiquement avec un CPA qui détient les chiffres réels du groupe.

Et si une fiducie familiale ou deux familles détiennent les actions?

Alors une prime payée par une société peut profiter à un actionnaire qui ne détient aucune part de l'autre, et c'est la version la plus nette du problème prévu à l'article 15(1). Une fiducie familiale qui détient les actions ajoute des bénéficiaires dont les intérêts ne sont pas identiques, et l'acte de fiducie décide de ce que les fiduciaires peuvent accepter. Les deux situations demandent une entente écrite avant que la première prime ne soit prélevée.

Les structures où les deux sociétés ont des actionnaires différents sont ordinaires. L'actionnaire qui veut sa propre société de gestion l'obtient, de sorte qu'une entreprise à trois propriétaires peut se trouver sous trois sociétés de gestion derrière lesquelles se tiennent trois familles. Dès lors, une prime payée par la société exploitante sur un contrat détenu par l'une de ces sociétés de gestion a déplacé de la valeur d'un ensemble que trois familles possèdent vers un ensemble qu'une seule famille possède. Trois familles réunies autour d'une seule société exploitante forment un arrangement canadien courant, et il est rarement documenté avec le soin qui a présidé à sa construction. C'est une question de convention entre actionnaires avant d'être une question fiscale.

Une fiducie familiale ajoute une couche de plus, parce que les fiduciaires ont des devoirs envers chaque bénéficiaire et que l'acte limite ce qu'ils peuvent faire. Le fiduciaire qui accepte que le patrimoine de la fiducie serve à payer la prime d'un contrat profitant à un seul bénéficiaire a une décision à consigner et une raison de la consigner. Une fiducie fait aussi face à une disposition réputée de ses biens à une date anniversaire fixe, qui suit son propre calendrier. Votre avocat ou votre notaire lit l'acte et votre CPA en chiffre les conséquences, et aucune de ces deux tâches n'appartient à un conseiller en assurance. Le registre des décisions des fiduciaires est le document que personne ne tient et que tout le monde réclame plus tard.

Que faut-il documenter avant le paiement de la première prime?

Quatre choses, par écrit, et chacune est brève. Quelle société détient le contrat, laquelle paie la prime, laquelle est désignée bénéficiaire, et pourquoi l'arrangement ne crée aucun avantage conféré à un actionnaire selon l'article 15(1). Une note qui répond à ces quatre points et qui accompagne la police restera lisible quand aucun de ses signataires ne sera disponible.

Trois autres documents appartiennent au même dossier. Une entente entre les sociétés, là où l'une paie pour un bien que l'autre détient, précisant ce qui est payé, à quelles conditions, et ce qui arrive si les paiements cessent. Un relevé de toute contrepartie qui circule entre les deux sociétés, parce qu'un paiement appuyé sur une contrepartie et un paiement appuyé sur rien se lisent différemment. Et une note sur la façon dont le crédit au compte de dividendes en capital prévu à l'article 89(1) devrait être calculé, sur le coût de base rajusté projeté. Chaque document est court et chacun coûte bien moins cher que la conversation qu'il évite. Le dossier se monte une seule fois et se met à jour à chaque réorganisation.

La raison de tout ceci est que le lecteur du dossier ne sera pas vous. Ce sera un vérificateur, l'avocat d'un acheteur, ou vos propres professionnels des années après le départ des personnes qui ont bâti la structure, et le dossier doit s'expliquer tout seul, sans personne pour l'expliquer. Le cadre destiné au propriétaire incorporé, y compris ce qu'une société ne règle pas, est exposé dans la section des propriétaires d'entreprise. Ce cabinet détient un permis d'assurance et ne donne aucun conseil fiscal ni aucun conseil juridique.

À qui cela convient, et à qui cela ne convient pas

Cette page convient au propriétaire incorporé qui possède déjà deux sociétés, ou à qui l'on a conseillé d'en créer une seconde, et qui détient un contrat ou en envisage un. Elle convient au propriétaire dont la structure a été réorganisée après l'émission d'une police et qui n'a jamais vérifié si l'arrangement correspond encore. Elle s'applique avec le plus de force lorsqu'une vente des actions demeure possible d'ici dix ans. Elle convient aussi à celui qui hérite d'une structure qu'il n'a pas choisie.

Elle s'applique avec moins de force au propriétaire qui n'a qu'une seule société et aucun excédent qui vaille la peine d'être déplacé, parce que la question de l'emplacement se situe en aval de celle de savoir si une seconde société mérite son coût. Elle s'applique encore avec moins de force lorsque la couverture est petite et temporaire, puisque la valeur accumulée qui porte l'essentiel de cette analyse existe à peine dans un contrat d'assurance vie temporaire. Ces propriétaires peuvent régler d'abord la question de la couverture et revenir à cette page plus tard.

Elle ne convient pas au lecteur venu chercher une règle au sujet des créanciers. Aucune règle de ce genre n'existe ici. L'assurance vie entière avec participation est un produit d'assurance et non un placement, et la question de l'emplacement repose sur des faits que cette page ne possède pas: vos deux bilans, vos cautions personnelles, votre province, votre horizon, et ce que vos propres professionnels concluront lorsqu'ils examineront les deux sociétés ensemble. La règle que ce lecteur cherche n'existe dans aucune province canadienne.

Répondez à la question qui se trouve sous celle de l'emplacement avant de répondre à l'emplacement lui-même. À quelle société l'argent est-il destiné, et qui doit le recevoir à la fin. Le propriétaire qui peut répondre aux deux peut évaluer n'importe quelle structure qu'on lui présente, et celui qui ne le peut pas se retrouvera avec la structure vers laquelle la paperasse a glissé par défaut. La question de l'emplacement se règle ensuite en une seule rencontre.