Qu'examine un prêteur lorsqu'un contrat de la société est donné en garantie?

Comment cela fonctionne

La société conserve la détention et confère au prêteur une créance sur la valeur du contrat. L'assureur inscrit cette créance et paie le prêteur en premier si le contrat est un jour réglé pendant que le prêt subsiste, ce qui explique pourquoi la reconnaissance de l'assureur importe davantage que les documents rédigés par le prêteur. Autrement dit, c'est l'inscription chez l'assureur qui donne à la créance son effet.

Le coût ou le piège

quatre conditions et un objectif

À qui cette méthode convient

1. Les ménages au surplus durable, pas une seule bonne année
2. Les gens qui pensent déjà à leur argent en décennies
3. Ceux qui veulent la protection permanente pour elle-même
4. Les propriétaires et professionnels au revenu irrégulier
5. Les familles qui organisent le capital sur des générations

Cela étant réglé, la question suivante s'impose. L'opération engage discrètement la valeur du contrat, c'est-à-dire sans que rien ne paraisse changer au quotidien. La société ne peut plus y puiser pour autre chose, un bénéficiaire prend rang derrière le prêteur, et la garantie survit au prêt jusqu'à ce que quelqu'un se souvienne d'en faire donner quittance.

Ce qu'il faut faire une fois le prêt réglé

Demander à l'assureur une mainlevée écrite dès que le prêt est remboursé, et non de présumer que la cession s'éteint d'elle-même, est ce qui rend la valeur du contrat de nouveau entièrement disponible pour la société. Une cession oubliée continue de prendre rang devant tout bénéficiaire, même longtemps après que la dette qu'elle garantissait a disparu, parce que l'inscription demeure tant qu'aucune mainlevée ne l'efface.

Qui accomplit chaque étape de la cession, dans l'ordre

le nombre qui détermine la part imposable

Le coût de base rajusté

1. 01Le coût fiscal du contrat pour son titulaire
2. 02Il augmente avec les primes versées au contrat
3. 03Il diminue du coût net de l'assurance pure
4. 04Il détermine la part imposable d'un montant retiré
5. 05Sur un contrat détenu longtemps, il tend vers zéro

Le conseil d'administration de la société approuve d'abord d'offrir le contrat en garantie, habituellement par résolution, puisque mettre en gage un actif de la société n'est normalement pas quelque chose qu'un seul dirigeant peut décider seul. L'avocat qui agit pour le prêteur rédige ensuite l'entente de garantie et l'avis de cession, la société la signe, et c'est l'assureur qui donne réellement effet à la cession en l'accusant réception et en inscrivant la créance du prêteur dans son propre dossier.

Tant que l'assureur n'a pas accusé réception de la cession par écrit, la créance du prêteur demeure une entente privée entre l'emprunteur et le prêteur et non une chose que l'assureur honorera si le contrat est un jour réglé. Cette reconnaissance explique pourquoi la liste de vérification d'un prêteur comporte toujours une étape qui dépend du délai propre à l'assureur et non de celui du prêteur ou de l'avocat.

Ce qui change les exigences d'un prêt à l'autre

Les prêteurs diffèrent quant à ce qu'ils exigent avant de verser les fonds. Certains exigent d'avoir en main la reconnaissance de l'assureur avant que le moindre montant ne soit versé, alors que d'autres acceptent la demande signée et confirment plus tard, et aucune de ces deux approches n'est universelle d'un prêteur à l'autre ni d'un type de prêt à l'autre. Le formulaire de cession propre à chaque assureur n'est pas non plus identique d'une société à l'autre, et le délai de traitement pour obtenir cette reconnaissance peut varier de quelques jours à plusieurs semaines selon l'assureur concerné.

Le libellé du contrat compte lui aussi, puisque chaque contrat ne définit pas sa valeur de rachat ou le montant disponible en cas de cession de la même façon, et un prêteur qui compare deux contrats inscrits aux livres d'une même société ne peut pas présumer que la même valeur de garantie s'applique aux deux sans en lire chacun le libellé. Les conditions de taux d'intérêt d'une année donnée peuvent également changer le poids qu'un prêteur accorde à ce type de garantie par rapport aux autres sûretés disponibles.

Quoi demander, et à qui

la garantie, c'est le contrat lui-même

Ce qu'une avance fait au capital-décès

1. 01Le solde impayé est déduit tant qu'il est en cours
2. 02L'intérêt impayé se capitalise et le solde grossit
3. 03La réduction suit le solde, non l'avance initiale
4. 04Le capital-décès n'est pas fixe si le contrat est utilisé
5. 05Le remboursement rétablit le montant versé au bénéficiaire

Le prêteur peut indiquer par écrit exactement quels documents il exige avant de verser les fonds et s'il accepte une demande signée en attendant la reconnaissance formelle de l'assureur ou s'il exige cette reconnaissance au préalable. L'assureur peut indiquer son propre délai de traitement actuel pour une cession, et peut confirmer par écrit la valeur de rachat actuelle du contrat précis, et non à partir d'une illustration périmée.

Un avocat agissant pour la société, distinct de l'avocat qui agit pour le prêteur, peut confirmer que l'entente de garantie n'accorde au prêteur rien de plus que ce que la société avait l'intention de céder et que le rang décrit correspond bien à ce que montrent les propres dossiers de la société.

À qui cette entente importe le plus, et à qui elle importe à peine

Elle importe le plus à une société qui met en gage un seul contrat comme garantie principale ou unique d'une marge de crédit d'exploitation, puisque pour cette société la pleine valeur du contrat devient effectivement indisponible pour toute autre fin jusqu'à ce que le prêt soit remboursé et la cession libérée. Elle importe à peine à une société disposant ailleurs d'une abondante garantie non grevée, où cette cession précise n'est qu'une sûreté parmi plusieurs et non la principale source de capacité d'emprunt de la société.

Une société qui porte déjà plus d'un prêt devrait vérifier si une cession antérieure sur le même contrat demeure en vigueur avant de présumer que la pleine valeur est disponible pour en garantir un nouveau.

Ce que cette page ne tranchera pas

une protection tardive n'en est pas une

La protection des actifs tient au moment choisi

1. 01Les exemptions prévues par la loi provinciale
2. 02Des structures de propriété établies à l'avance
3. 03L'assurance avec un bénéficiaire correctement désigné
4. 04Un transfert visant un créancier connu peut être annulé
5. 05La protection mise en place tôt est celle qui tient

Cette page n'évalue pas si le taux d'intérêt ou les conditions d'un prêteur donné sont avantageux, et un avocat ou un comptable, en examinant les documents réels du prêt, est celui à qui appartient cette question. Elle ne peut pas non plus confirmer ce qu'exige aujourd'hui un prêteur précis, puisque les pratiques de prêt changent et que le propre prêteur de la société demeure la seule source fiable pour sa liste de vérification actuelle.

L'assureur administre le contrat et la cession qui le grève, mais ne conseille pas la société sur la pertinence de mettre le contrat en gage comme choix de financement, et un conseiller rémunéré sur le contrat ne le fait pas non plus, son rôle prenant fin une fois la cession reconnue par l'assureur.

Ce que la mauvaise nouvelle dit clairement

Une cession qui n'a jamais été dûment reconnue par l'assureur, ou dont les documents contiennent une erreur que personne n'a relevée à l'époque, peut se révéler sans valeur au moment précis où elle compte le plus: lorsque la société traverse des difficultés financières et que le prêteur tente de faire valoir la sûreté qu'il croyait détenir. Un prêteur qui a négligé de confirmer par écrit la reconnaissance de l'assureur n'a personne d'autre à qui s'adresser une fois ce moment arrivé, puisque le dossier de l'assureur demeure le seul registre qui détermine réellement ce que le prêteur peut récupérer.

Une cession oubliée cause un dommage différent de l'autre côté de l'opération. Une fois un prêt remboursé sans qu'une mainlevée formelle n'ait été demandée, la cession ne s'éteint pas d'elle-même, et la société peut découvrir des années plus tard, souvent au moment où un actionnaire est décédé et où un bénéficiaire tente de toucher la somme, qu'un prêteur pourtant remboursé depuis longtemps prend toujours rang devant la famille, retardant un paiement qui aurait dû être simple.

Ces deux résultats s'évitent avec la même rigueur: une reconnaissance écrite au moment où la cession débute, et une mainlevée écrite au moment où le prêt se termine, deux gestes qui ne surviennent jamais d'eux-mêmes et qui dépendent tous deux de quelqu'un qui se souvient d'y penser.

Ce qu'une vente ou une réorganisation fait à une cession existante

Une cession ne disparaît pas lorsqu'une société est vendue, fusionnée ou réorganisée; elle demeure inscrite contre le contrat jusqu'à ce que l'assureur la libère formellement, ce qui signifie que quiconque achète des actions ou des actifs de la société doit savoir que la cession existe avant la conclusion de l'opération plutôt que de la découvrir par la suite. Un avocat qui s'occupe de la vente est celui qui devrait confirmer, directement auprès de l'assureur, si une cession demeure en cours sur un contrat transféré dans le cadre de l'opération.

Le livre des procès-verbaux de la société est précisément l'endroit où ce genre de détail devrait déjà être consigné, et ce que le livre des procès-verbaux devrait indiquer au sujet d'une police est exactement le registre qui évite à un acheteur, à un avocat ou à un futur actionnaire de devoir reconstituer l'historique du contrat à partir de rien des années plus tard.

Une société qui n'a jamais demandé à son propre prêteur laquelle de ces deux approches s'applique à son propre prêt peut le demander dès aujourd'hui, en un seul appel, plutôt que de découvrir la réponse seulement au moment où une réclamation est déjà mise à l'épreuve. Personne ne peut y répondre à votre place.