Est-ce que j'emprunte mon propre argent?

Comment cela fonctionne

Lisez les documents et les rôles y sont nommés. Une partie verse une somme et inscrit aussitôt une créance correspondante. L'autre partie la reçoit et la doit en retour, avec une charge convenue pour l'usage qui en est fait. Autrement dit, il y a bel et bien un prêteur et un emprunteur, avec une dette entre les deux. Rien dans cet arrangement ne change du simple fait que la garantie donnée se trouve à l'intérieur d'un contrat dont vous êtes vous-même le titulaire inscrit. Ce qui détermine si un tel titulaire peut seulement présenter cette demande est répondu dans puis-je obtenir une avance sur mon contrat d'assurance vie entière.

Le coût ou le piège

la protection la moins chère, pour un temps

Ce que l'assurance vie temporaire fait et ne fait pas

1. 01Une protection à durée fixe, souvent de dix à trente ans
2. 02Elle paie si l'assuré décède pendant la durée
3. 03Elle ne paie rien dans le cas contraire
4. 04Elle n'a aucune valeur de rachat à aucun moment
5. 05Elle coûte une fraction de la protection permanente

Cette formule coûte de l'argent aux gens parce qu'elle efface le sentiment d'une obligation. Une personne convaincue que la somme lui appartenait déjà ne voit aucune raison de la rembourser, ni de tenir compte de la charge qui s'y ajoute d'année en année, et le montant grossit tranquillement pendant vingt ans, jusqu'à ce qu'une lettre de l'assureur arrive et qu'il ne reste plus grand-chose à faire.

Ce qu'il faut vérifier soi-même

nommer l'autre option, sinon il n'y en a pas

La comparaison réellement honnête

1. 01On compare habituellement une avance à un prêt externe
2. 02Cela ne tient que si vous auriez emprunté de toute façon
3. 03Sinon, la comparaison juste est le paiement comptant
4. 04L'intérêt d'une avance est versé à l'assureur
5. 05Une comparaison reste incomplète sans l'autre option nommée

Voici ce qui se passe réellement. Demander à l'assureur une définition écrite de l'opération, dans les mots mêmes du contrat, avant de la présenter à un tiers comme un retrait ou comme un emprunt, évite qu'un ménage adopte un vocabulaire que le document lui-même ne partage pas. Ce que la même somme aurait produit ailleurs, pendant qu'elle sert de garantie à cet emprunt, est la question traitée dans quel est le coût de renonciation lié au financement d'un contrat.

Le mécanisme, étape par étape

La demande est adressée à l'assureur, et non au contrat lui même, et c'est le fonds général de l'assureur qui verse la somme, non la valeur accumulée à l'intérieur du contrat, ce qui explique pourquoi cette valeur accumulée est décrite comme une garantie et non comme la source réelle des fonds. Une fois la demande approuvée, l'assureur inscrit un débit à l'égard du contrat et commence à facturer un intérêt sur ce débit dès le jour où la somme sort, à un taux que le contrat fixe à l'émission ou révise selon un échéancier que le contrat précise. Aucun calendrier de remboursement n'est imposé comme le ferait un prêteur classique; le titulaire peut ne verser que l'intérêt, ne rien verser du tout, ou rembourser le capital selon le rythme qu'il choisit, et le seul recours de l'assureur devant un débit impayé consiste à laisser l'intérêt s'accumuler puis, en définitive, à réduire ce qui reste payable lors d'une réclamation.

C'est ce dernier point que l'on manque le plus souvent. L'assureur n'est pas indifférent à la question de savoir si la dette sera remboursée; il perçoit simplement son dû selon son propre calendrier et non sur une base mensuelle, prélevant ce qui lui revient soit lors d'une demande future du titulaire, soit lors d'un rachat que le titulaire déclenche lui même, soit à même le capital-décès lorsque l'assuré décède. La dette ne disparaît pas parce que personne n'en a réclamé le remboursement entre temps, et la personne qui a signé la demande demeure la seule partie qui puisse décider, à tout moment du parcours, de verser une somme en retour et de mettre fin à l'accumulation de l'intérêt.

Ce qui varie d'un assureur et d'un contrat à l'autre

souvent la même personne, pas toujours

Trois rôles dans un même contrat

1. 01Un même contratLes trois peuvent être des personnes différentes, et seul le titulaire peut modifier le contrat.
2. 02Le titulairePossède le contrat et détient tous les droits.
3. 03L'assuréLa personne dont la vie est couverte.
4. 04Le bénéficiaireReçoit le capital-décès.

Deux caractéristiques déterminent la façon dont un débit inscrit au contrat se comporte réellement avec le temps, et les deux diffèrent d'un assureur à l'autre, parfois même d'une gamme de produits à l'autre chez le même assureur. La première est le taux d'intérêt facturé sur la somme due, que certains contrats fixent à l'émission tandis que d'autres révisent chaque année selon une formule ou un taux déclaré, de sorte qu'un même débit peut coûter des montants sensiblement différents d'un assureur à l'autre même lorsque le capital emprunté est identique. La seconde est de savoir si l'assureur continue de créditer des participations sur la pleine valeur accumulée comme si rien n'avait été emprunté, une approche que l'on appelle habituellement la reconnaissance directe, ou s'il ne crédite des participations que sur la portion demeurée libre, une approche que l'on appelle habituellement la reconnaissance non directe. Un ménage qui compare côte à côte deux illustrations, l'une provenant de chaque type d'assureur, verra la somme empruntée traitée de manière très différente au cours de l'année suivant le débit, et l'illustration elle même précise rarement laquelle des deux approches elle suppose, à moins qu'on ne le demande expressément.

Savoir si cette poursuite du crédit sur la portion mise en garantie a effectivement lieu, et à quelles conditions, se répond contrat par contrat et non par une règle générale, ce qui explique pourquoi le texte consacré à savoir si la valeur de rachat continue de croître avec une avance en cours mérite d'être lu en complément de cette page et non supposé à partir de ce que fait le contrat d'un voisin.

Quoi demander, et à qui

chacune imposée différemment

Trois façons d'accéder à la valeur, souvent confondues

1. Une avance, Un retrait, Un rachat
2. Le contratDemeure intact, selon ses termes; De la valeur en est retirée définitivement; Prend fin.
3. Le capital-décèsRéduit tant qu'un solde demeure impayé; Habituellement réduit, et non rétabli ensuite; Prend fin avec le contrat.
4. Peut-on revenir en arrièreOui, en remboursant le solde; Non, pas en versant de l'argent; Non, et l'assurabilité peut manquer.
5. FiscalitéNon imposée sur le coup, mais c'est une disposition; Les sommes au-delà du coût de base rajusté peuvent l'être; Les sommes au-delà du coût de base rajusté le sont.

L'assureur, et non une description générale du produit, est la source pour trois réponses précises: si le taux d'intérêt sur un débit en cours est fixé pour toute la durée du contrat ou révisé périodiquement, et selon quelle formule; si l'assureur applique la reconnaissance directe ou non directe sur la portion mise en garantie; et quel est le solde combiné actuel du capital et de l'intérêt couru à la date d'aujourd'hui, obtenu par écrit plutôt que de mémoire. Un ménage qui pose ces questions avant qu'un débit ne soit demandé, plutôt qu'après, se trouve en mesure de comparer ce que le contrat d'un assureur coûtera réellement par rapport à celui d'un autre, puisque le montant de protection affiché sur la proposition ne renseigne en rien sur l'une ou l'autre de ces deux mécaniques. Une quatrième question à ajouter à la même lettre consiste à demander si un montant minimal s'applique à une seule demande, et si plus d'un débit en cours peut exister simultanément à l'égard du même contrat, puisque certains assureurs regroupent chaque demande en un seul solde courant tandis que d'autres suivent chaque demande séparément, avec sa propre horloge d'intérêt.

À qui cette confusion coûte le plus cher

L'expression même du titre de cette page tend à induire en erreur un type de ménage en particulier: celui qui a entendu décrire l'arrangement de façon informelle, dans des mots qui laissent croire que la somme lui a toujours appartenu et qu'il peut la déplacer librement, et qui traite un débit inscrit au contrat comme il traiterait un virement entre deux de ses propres comptes. Ce ménage est celui qui risque le plus de laisser courir un solde pendant des années sans le suivre, parce que rien dans l'opération ne ressemble à une obligation pour quiconque y participe, jusqu'au jour où l'intérêt accumulé devient suffisant pour toucher réellement ce que verse un capital-décès ou un rachat. Un ménage qui suit déjà ses dettes de toute nature, sur un bilan personnel mis à jour au moins une fois l'an, échappe largement à cette erreur particulière, peu importe la façon dont l'arrangement lui est présenté socialement, parce qu'un bilan ne se soucie pas du nom qu'on donne à un débit.

Ce que cette page ne vous dira pas

Cette page explique pourquoi l'opération constitue un emprunt et non un retrait, et où se trouvent les conditions qui en déterminent le coût. Elle ne dit pas à un ménage si le fait de demander un montant précis, pour un motif précis, à un moment précis de sa vie, constitue un usage judicieux de cet arrangement, puisque ce jugement dépend des flux de trésorerie du ménage, de ses autres dettes et de sa propre tolérance envers un solde qui grossit tranquillement s'il demeure sans surveillance. Elle ne décrit pas non plus ce qu'il advient de ce solde sur le plan fiscal, une question distincte traitée dans les avances sur contrat sont-elles imposables au Canada et qui revient en définitive au comptable du ménage. La décision de demander un montant, et la façon dont elle s'inscrit dans le reste des finances d'un ménage, appartient au ménage lui même et au conseiller en sécurité financière autorisé qui suit le dossier, non à une page écrite pour expliquer le mécanisme en termes généraux. À vous de décider.